創業者靠還min pay週轉是飲鴆止渴？拆解高成本陷阱與正規融資對策

當創業現金流斷炊，信用卡成了救命稻草？

根據台灣經濟研究院2023年中小企業白皮書數據，高達78%的新創公司在成立前三年曾面臨嚴重的現金流緊繃問題。在業務淡季、訂單款項延遲入帳，或急需支付供應商貨款時，許多創業者會不自覺地將手邊的個人信用卡，視為填補公司資金缺口的「靈活工具」。其中，僅支付最低應繳金額，即所謂的還min pay，更被誤認為是減輕當月還款壓力的聰明財務操作。然而，這種將個人信用工具用於商業週轉的行為，背後隱藏著驚人的財務成本與法律風險，宛如在企業腳下埋下一顆不定時炸彈。一個關鍵問題浮現：為什麼看似方便的還min pay，對創業者而言可能是一條通往債務深淵的捷徑？

創業資金缺口下的危險誘惑：公私帳戶混用的普遍困境

創業初期，每一分錢都必須花在刀口上。當面臨突如其來的設備採購、行銷活動預付款，或是必須在月底結清供應鏈款項時，公司帳戶的餘額卻往往捉襟見肘。在這種壓力下，使用個人信用卡為公司墊付支出，成了許多創業者心照不宣的「週轉秘方」。國際貨幣基金組織（IMF）一份關於中小微企業融資的報告指出，在正規融資管道受限的地區，超過40%的企業主曾使用個人信貸來支持企業營運。

這種做法看似解決了眼前的燃眉之急，卻衍生出兩大潛在問題：首先是財務管理的混亂。個人與公司支出交織，使得記帳變得困難，不僅影響準確的損益評估，更可能在稅務申報時產生糾紛。其次，是對還min pay機制的依賴。創業者心想：「先撐過這個月，等下個月貨款進來再全額繳清。」但現實往往是，下個月又有新的支出，於是卡債開始進入循環，只繳最低應繳金額成為常態。這種短期週轉行為，不知不覺中將個人財務與公司風險牢牢綁在一起。

拆解還min pay的甜蜜毒藥：驚人的實際年利率與成本對比

許多信用卡用戶並不清楚還min pay的運作機制與真實成本。這並非簡單的「延後付款」，而是啟動了「循環信用」功能，未償還的餘額將開始計收高額利息。其運作原理如同一台隱形的成本累加器：

1. 計息起點：從消費入帳日開始，若未在繳款截止日前全額清償，全部消費金額（非僅未還部分）將回溯計息。
2. 利率計算：台灣信用卡循環利率動輒在6%至15%之間，看似不高，但這是「月利率」，若換算為實際年利率（APR），可能高達12%至18%甚至更高。
3. 複利效果：每月產生的利息會滾入下期本金繼續計息，形成利滾利的複利效果，債務雪球越滾越大。

為了讓創業者更清楚比較，我們將信用卡循環息與幾種常見的小額商業融資管道進行對比：

從對比可知，長期依賴還min pay的成本，遠高於大多數為企業設計的正規融資工具。標普全球評級（S&P Global Ratings）的報告亦提醒，小微企業主若過度混合個人高成本債務，將顯著削弱其財務結構的穩健性。

告別飲鴆止渴：認識專屬創業者的正規融資活水

與其冒險使用還min pay這把雙面刃，創業者更應積極了解並利用為企業量身打造的正規融資管道。這些工具不僅成本更低，更能幫助區隔個人與公司財務，建立獨立的企業信用紀錄。

政府青創貸款是首選。例如經濟部的「青年創業及啟動金貸款」，提供優惠利率與最高數百萬的額度，且有信保基金分擔銀行風險，提高了申請成功率。其優勢在於利率低、期限長，能真正支持企業成長，而非僅解決眼前危機。

對於已有穩定訂單但現金流入不即時的企業，發票融資（或稱應收帳款承購）是絕佳選擇。企業可將客戶開立的未到期發票轉讓給融資公司，提前取得大部分款項（通常為8-9成），待客戶付款後再結清餘額。這種方式將「未來的錢」變為「現在的營運資金」，成本透明且與營業額掛鉤，非常適合B2B模式的企業。

此外，許多銀行及金融科技公司推出中小企業數位信貸。透過串接企業的銀行帳戶、雲端發票系統或電商平台銷售數據，利用AI模型快速評估信用，提供線上快速核貸的週轉金。這類產品申請門檻較傳統貸款低，撥款速度快，能滿足緊急的短期資金需求，是替代還min pay的現代化解方。需根據個案情況評估最適合的方案。

隱藏的地雷：信用破損與稅務風險的連鎖效應

使用個人信用卡還min pay來支應公司開銷，最致命的風險往往在問題爆發後才顯現。首先，是個人信用評分的崩壞。聯徵中心的信用評分模型中，「信用卡循環信用使用率」是關鍵指標。一旦長期使用高額度並只繳最低金額，使用率居高不下，個人信用評分便會大幅下降。當未來公司需要擴張，創業者想以個人擔任保證人申請企業貸款時，已被拖累的信用評分很可能導致貸款被拒，或僅能取得條件較差的方案。

其次，是法律與稅務的灰色地帶。公司是獨立法人，其支出應由公司帳戶支付。若長期以個人信用卡支付公司費用，在稅務稽查時，這些支出的「可認列性」可能受到挑戰，導致無法抵稅，甚至被認定為股東往來或視同股利分配，衍生補稅與罰款問題。創業輔導機構如中華民國全國創新創業總會便不斷提醒創業者：「公私分明是財務健全的第一課。」

投資有風險，歷史收益不預示未來表現，而錯誤的融資決策所帶來的風險，往往比市場風險更具破壞性。將還min pay作為商業週轉工具，無異於將企業的生存基石建立在個人脆弱的信用沙灘上。

建立穩健財務防火牆，讓企業成長無後顧之憂

創業是一場馬拉松，而非短跑衝刺。現金流管理則是其中最重要的配速策略。將還min pay這類高成本、高風險的個人負債工具用於企業營運，短期或許能換取喘息空間，長期卻會侵蝕利潤、損害信用，並帶來法律後患。聰明的創業者應正視資金規劃，在業務淡季或擴張前期，便主動接觸銀行、創投、或政府輔導機構，了解並預先規劃適合的企業融資管道。將個人與公司財務建立清晰的防火牆，不僅是專業的表現，更是讓事業得以永續經營的關鍵決策。企業的週轉需求，終究需要由企業專屬的金融工具來解決，這才是走向穩健成長的正道。